Женский монастырь в честь Сретения Владимирской иконы Богоматери был основан по указу патриарха Никона в 1658 году. Обитель была построена в центре городского посада и первоначально была деревянной. В описи города под 1678 годом указывается, что в Сретенском монастыре «двадцать келий, а в них 44 сестры». Каменное строительство начинается в обители с 1689 года.
На средства Семена Ершова был выстроен холодный Сретенский собор и трехъярусная колокольня. В 1700 году заложен храм в честь прп. Сергия Радонежского, постройку которого завершили через три года. Немалый вклад в возведении Сергиевской церкви внесли купцы братья Сергий и Григорий Ширяевы. В этом храме сохранилась старинная изразцовая печь. В это же время был построен каменный двухэтажный келейный корпус и монастырская ограда, небольшой фрагмент которой сохранился до наших дней. Выстроена богадельня для престарелых монахинь. Земельных владений у Сретенского монастыря не было.
Монастырь содержался на пожертвования благотворителей и за счет продажи сестринского рукоделия. В 1764 году в ходе реформ Екатерины II Сретенский женский монастырь был упразднен, монахини переведены в Арзамасский монастырь свт. Николая Чудотворца. Таким образом, обитель со времени основания просуществовала 106 лет и была закрыта. Ее храмы продолжали действовать в качестве приходских. После октябрьских событий 1917 года все городские храмы подвергаются реквизиции, начинается гонение на духовенство и прихожан. В мае 1922 года в ходе изъятия церковных ценностей из Сретенского и Сергиевского храмов были вывезены драгоценная утварь и храмовое золото. Но службы продолжали совершаться.
Закрытие храмов последовало в 1928 году. В 1930-е гг. ансамбль Сретенского монастыря был отнесен к памятникам архитектуры высшей категории, охраняемым государством. В 1960-1970-е годы ведется его реставрация. Монастырские здания используются для разных нужд: в Сергиевской церкви находился магазин, Сретенский храм планировалось приспособить под концертный зал, колокольня и сторожка, вероятно, пустовали, в келейном корпусе и богадельне проживали жители.
Новая страница летописи Сретенского монастыря открылась 15 февраля 2001 года, в праздник Сретения Господня: в зимнем храме прп. Сергия Радонежского Высокопреосвященнейший Владыка Евлогий в сослужении большого числа духовенства совершил первый молебен. Из Суздальского Покровского женского монастыря в Сретенскую обитель были переведены две сестры. Мон. Нина (Дорошко) была возведена в сан игумении во вновь открывшейся обители.
В монастыре стали еженедельно служиться молебны и панихиды. Великим постом было совершено первое богослужение – Пассия, которую возглавил Архиепископ Евлогий. С 2002 года, по благословению владыки Евлогия, обитель начинает свое социальное служение.
